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为何我们大部分止损的单子都能扛回来？

2016-12-17 20:49| 发布者: admin| 查看: 4251| 评论: 0|原作者: 期货操作手|来自: 电子现货网

一、统计表明，绝大部分被套的单子，都能抗回来

某大型期货公司风控总监对近三年客户交易数据进行了统计分析，结论是那么和常理背道而驰:

1、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%；

每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%;

每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%;

每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；

每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。

2、所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈。

其中有一句很有意思：所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈。这句话是值得品味的一句话，好像表明，我们大部分的止损都是错误的，都不应该止损。

当然，98.8%的止损是错误的，是针对于大群体而言，这些大群体乱做、没有章法、没有规则，导致乱入仓，也就乱止损，日内频繁交易，频繁止损，自然错误止损的概率高。

其实，即便不考虑这些乱做的群体，对于我们这些有规章、顺势操作的人而言，70%被套的单子，如果不止损的话，在未来的某个时间内，都能解套，给我们不亏的离场机会。

二、为什么我们被套的单子大部分都能抗回来？

第一个原因是：大部分的时候，行情都是震荡的，上下震荡，乱而无序，行情总是涨涨跌跌，涨了之后，再跌下来，跌了下来后，再涨上去，所以大部分的时候，市场并无趋势，是杂乱无章的行情，你进去被套，在涨涨跌跌中，总会给你解套的机会，除非你恰好空在了这个震荡区间的最低位附近，或多在了这个震荡区间的最高位附近。当然，后面的行情会走出方向，如果后面的行情是向上突破了，上涨了，那么你多在震荡区间的高位，自然是能被解套的，但是你空在这个震荡区间的最低位附近，则就无法解套了。也就是说，只有你很不幸地空在这个震荡区间的最低位附近，你才很难解套，而在其他的大部分价格区间，你入仓的话，即使被套，不用止损，在未来的某个时间点，你也能解套，而你恰好入在震荡区间的最低位附近，概率必定是小的嘛。因此，在一个大的震荡区间中，如果你被套了，不止损的话，只要仓位不重，是能抗回来的。而震荡的时间占到三分之二，大部分的时间都是震荡。如下图：

第二个原因：在有趋势的行情中，三分之一的时间内有趋势，但是即便如此，大部分的趋势行情也是震荡式上涨、下跌的行情，走的是三步两回头，假如行情是涨势，则你追多在行情的中间，后来行情下跌，你被套了，那么在未来也是能解套的，未来行情还会恢复趋势，除非你不幸运地追在了趋势的最末端，转势后，你被高高套在最高位，无法解套。当然了，这种最高点附近的时间点占比非常非常小，所以绝大部分时候，顺势的话，你都能解套。还有另一种方式，你是逆势的话，假如行情是震荡式上涨，那么你逆势做空，虽然暂时被套了，但是行情是三步两回头，被套了，行情回撤后，也能让你解套，除非你逆势做空的地方过低了，行情回头的话，也无法回头到你的入仓位，这种时间占比虽然不小，但也不算大，大约40%左右的概率，你无法解套，60%左右的概率，还能解套。如下图：

由于日内的行情绝大部分都是由以上两种走势构成，所以做日内，被套的话，绝大部分都能够抗回来；即使日内有单边的行情走势，你当日逆势做单，当日并未解套，那么在此后的几日内，行情的上下毛刺，也能让你解套，除非行情发生在单边的流畅行情中，你正好逆势，则无法解套，其他时间段，都可以解套。毕竟单边流畅的行情很少，只占到10%左右，你所以90%的时间内，日内被套，都可以解套。

三、既然大部分被套的单子都能扛回来，是不是就不止损？

但是问题就在于，一旦极端性的趋势行情出来，速度会非常快，上涨或下跌幅度很大，例如今年“十一”之后的双焦行情和黑色行情，如果你正好赶上了这个时候，逆势做单，被套了不止损，仍希望自动解套，那就死掉了。或者，你是顺势入仓，但行情大势已经悄然改变，你是顺着以前的大势，但正好顺在了原来趋势的末端，例如去年底你顺着黑色的大跌势，入空，你是顺势，不止损，但趋势转变了，那么在今年的大牛市行情中，你就死掉了。如下图：