现货交易各方的风险点和防范措施

hang911026

风险无处不在，何况是以互联网在载体的电子交易，在网络越来越发达的今天，其伴随着的风险也逐渐加剧，参与现货交易的各方如何防范风险，将是本文重点阐述的内容。

交易平台方：

交易平台，亦称交易所或交易中心，本质上是一个独立第三方的，有一定的信誉基础和资金安全保障能力的电子交易平台，其主要是为买卖双方提供交易渠道、进行资金划转、协助办理交割等一系列问题的解决方案，旨在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易环境，是现货市场的核心组成部分。

风险点1：政策风险：

目前现货行业还处于清理整顿之中，但并不是说现货行业就要从此消亡，清理整顿的目的不过是想这个行业能更好、更长久的发展。随着目前行业发展状况，相关政策文件的出台已是必然趋势，为现货行业正名势在必行，目前各地政府也正在努力尝试如何促进现货行业健康发展，各省交易场所监督管理办法的出台、省级清算中心的设立，都是在给现货行业摸索出路，我们自己要做的就是合法、合规运营，静待行业政策明朗。

风险点2：信誉风险

交易平台的信誉是决定平台生死存亡的唯一判定标准，如果一个交易平台失去了信誉，哪怕其还在运营，没有注销，也是名存实亡，所以一个平台的信誉至关重要，其主要体现在是否能做到三公原则，在获得省级监管部门批准筹建，并通过主管单位验收通过，得到开业批复，交易平台已经具备了较强的社会属性和金融属性，交易规则是否合理，运营是否规范，从业人员是否有较高的从业技能和职业道德，遇到突发事件是否有应急预案，遇到行业政策影响是否能妥善解决，这些都将成为平台信誉的判定依据，中止合作不可怕，怕的是再也不合作。

风险点3：交易系统风险

如果说把交易平台比做一个人的话，交易系统就是人的大脑，一个脆弱但是又有重重保护的地方，目前交易平台较多采用的交易软件，如北京金网安泰、郑州郑大信息、杭州南岱科技、深圳多元世纪等，都以是经过国家认证、且经过众多交易平台运营试验，基本不会出现较大的软件应用层面的问题，目前更多的交易系统风险，主要体现在系统硬件，即服务器上，说白了，服务器只不过是一台具有较高稳定性与安全性以及更高处理器数据能力的高性能计算机，并且接入互联网络，只要是电脑，就会受到来自网络上各式各样的攻击，如ddos攻击、ftp服务器攻击等（举个简单的例子，比如说你找了好多人去一家店吃饭，把店里面的位置都坐满了，就是不点菜光喝水，服务员问也不答话，结果想吃的人进不来，店里就没生意了，大概这个意思）。最近多家交易平台公告称其交易系统受到黑客攻击，导致产生各种问题，对于在云上面架设的前置机或转发服务器的交易平台，应及时购买相关防护软件，在不同云上面做备份服务，调整交易客户端、行情软件接受机制等防范措施；自建机房购买企业级防火墙，并做好相关灾备工作，技术人员24小时轮岗制，建立健全完善的风险控制制度，与银行方保持良好沟通与风险互通机制，出现问题及时限制出金，保障交易商资金安全。

风险点4：操作风险

交易系统不可能完全自主运行，那就是终结者了，只要需要人为操作就会出现操作风险，目前的交易系统已经足够智能和先进，但是有些处理还是需要人为干预，所有交易系统应设置至少二级权限归属，即操作员权限和审核员权限，并为系统操作员配备相应数字证书（ukey），防止出现商品参数设置错误，汇率调整失误，激活不符合激活条件的会员或交易商等操作风险，同时赋予风控、合规人员适当的管理权限，在工作中遇到不符合逻辑或怀疑会有风险产生的问题及时予以处理。

风险点5：客诉风险

已从《客诉解决之道，建立完善的三方监管处罚体系》中详细讲解。

会员单位方：

风险点1：合规经营风险

最近，合肥、郑州等地的频繁扫楼让会员单位、居间方苦不堪言，国家一些金融政策的发布也会让人紧张不已，会员单位面临的最大问题是合规经营风险，即法律风险，在行业越来越明朗化、维权越来越专业化的今天，合规经营已是必然趋势，只有合规经营，才能摆脱“诈骗”的字眼，虽说现在大环境一直在压榨交易平台和会员的生存空间，恶意维权一直在蚕食会员经营心态，但并不是说我们就不做合规了，相反，我们要做好合规，只有做好合规，才能在行业明朗时抵住压力，才能长久发展，笔者一直认为引入第三方价格的交易模式是公平的，也是成熟的交易方式，唯一造成目前情况的原因，就是交易平台、会员单位的”名份“问题，如果银行来做会员单位这个事情，我想没人会去说银行是诈骗吧，没人会去银行维权吧？“名份”是必须要交易平台、会员单位，用合法合规经营，全心全意服务换来的，不然，谁都给不了这个“名份”。

风险点2：居间商风险

其实居间商在我看来，除了资金方面和会员单位有些许差距外，最大的区别在于有没有成熟的风险处理经验，所以只能作为居间商存在，为什么把居间商放在风险点2，主要是因为目前居间商的不可控性造成的，首先需要明确的是，在会员单位与交易平台签约时，都会有一条，即会员下属居间问题等同于会员问题，在实际出现居间客诉问题时，交易平台、会员单位、居间商会出现三方难解决的问题，交易平台需要会员解决，会员不知道具体情况，要求居间商解决，居间商拖沓解决，交易平台和会员同时为难，最后双方都很不愉快，甚至出现居间商ab仓，会员不返佣引起居间投诉等问题，以至于很多平台下文禁止会员招募居间商，只能自身发展终端业务，总之，居间商的管控，还是要靠会员单位自己。

风险点3：交易平台运营风险

这点也是很多会员单位头疼的问题，很多平台刚开始合作，就遇到各种各样的问题，严重的甚至直接暂停交易模式，会员单位苦不堪言，这点在行业明朗前没有特别好的解决办法，只能会员单位在选择平台时，尽量选择资质齐全，运营稳定，运行时间较短的平台。对于暂扣会员资金的问题，在双方合作前应提前约定，一般在中止合作3个月内清退会员资金，如会员单位出现客诉问题，则清退时间后移，待解决客诉后另行计算。

风险点4：开发模式、喊单风险

会员单位在拓展终端客户时，应时刻保持流程的正当性，严禁代客开户，代客操作，承诺收益等行为，落实电话回访录音事宜，行情分析时，添加风险提示，主动揭示交易风险，不然，以上行为都会成为客诉的起源点和平台处罚依据，就算给了“名份”也不行。

风险点5：恶意维权风险

所谓“恶意维权”，是指通过不正当手段制造一些事件，以道德绑架、舆论压力向现货主管部门施压，从而获取正当或不正当权益。恶意维权行为不仅扰乱了正常的社会秩序，也阻碍现货行业发展，更引导让众多合法权益受到侵害的投资者误入维权歧途，最终丢掉自己的合法权益，但维权的同时也为交易平台、会员单位的不合规行为敲响警钟，间接的监督其发展路径。

解决恶意维权，从根本上来说，一方面要求政府为现货行业正名，并制订相应的管理办法，做到有法可依、有据可循，另一方面要求主管机构和交易平台打通更多的合规维权渠道，切实保护投资者合法权益不受侵害，另外，也希望投资者依法维护自身合法权益，抵制恶意维权。

交易商方：

交易商应具备良好的投资意识和风险控制手段，熟悉交易中产生的各种风险（已经在交易商入市协议书和风险揭示函中说明），其实归根结底就一条，钱是自己的，自己操作，盈亏要认，时刻谨记，投资有风险、入市需谨慎。