CIPS上线对全球大宗商品市场的影响

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2012年4月12日，中国人民银行决定组织开发独立的人民币跨境支付系统Cross-border Inter bank Payment System，(简称CIPS)以进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境清算效率，满足各主要时区的人民币业务发展需要，提高交易的安全性，构建公平的市场竞争环境。

　　2015年10月8日，人民币跨境支付系统(一期)成功上线运行。它的建成运行是我国金融市场基础设施建设的又一里程碑事件，标志着人民币国内支付和国际支付统筹兼顾的现代化支付体系建设取得重要进展，对促进人民币国际化进程将起到重要支撑作用。

　　随着我国成为第一贸易大国和推出“一带一路”战略，跨境人民币业务规模不断扩大，越来越多的国家将人民币作为储备货币，CIPS上线运行将对全球大宗商品市场带来重要影响。

　　商品定价体系

　　近年来，随着跨境人民币业务各项政策相继出台，跨境人民币业务规模不断扩大，人民币已成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币。人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设施的要求越来越高。随着CIPS系统上线，原本以单一货币美元定价的商品体系，未来将逐步走向多元化，以人民币定价的商品体系将逐步进入历史舞台。

　　目前参与CIPS的银行共有19家，分别为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、汇丰银行(中国)、花旗银行(中国)、渣打银行(中国)、星展银行(中国)、德意志银行(中国)、法国巴黎银行(中国)、澳大利亚和新西兰银行(中国)和东亚银行(中国)。

　　港交所和新加坡交易所分别在2012年和2014年推出了人民币期货。迪拜也于2015年11月底推出人民币期货。这将会吸引国际金融巨头和对冲基金敢于大量使用人民币，加大人民币国际使用量，从而加快人民币定价商品进程。

　　支付清算系统

　　在CIPS支付清算系统上线之前，全世界只有两个支付清算系统，一是CHIPS支付清算系统，二是SWIFT支付清算系统。

　　CHIPS指的是纽约清算所银行同业支付系统，是全球最大的私营支付清算系统之一，于1970年建立，由纽约清算所协会经营，主要进行跨国美元交易的清算，处理全球九成以上的国际美元交易。SWIFT是指全球同业银行电讯协会，成立于1973年，是全球各大银行创办的金融服务性机构，为金融机构提供安全报文交换服务与接口软件，覆盖200余个国家，拥有7500家直接与间接会员。

　　简单地说，SWIFT就是一家负责发送和解读报文的机构，例如从国内银行向国外银行汇款，国内银行就需要向SWIFT发送报文，报文内容包括时间、金额、有效期、出入银行编码、账户名称等信息，SWIFT经过解码将报文送至清算行后完成汇款。CHIPS位于纽约，而SWIFT位于布鲁塞尔，但在“9·11”事件之后，美国以打击恐怖主义的名义获取了该数据库，成功掌控了该支付清算系统。

　　全世界各大银行、金融机构想更大发展，都离不了以美国掌控的交易支付体系，所以把绝大部分的国际交易跟美元对接；同时国际大量存量资金，绝大部分投入以美元计价的金融衍生品领域。2008年年初，美国发生次贷危机，为了快速提升自身经济，11月底美国开始量化宽松，导致全球大宗商品暴涨，美元急速贬值，世界经济出现空前泡沫。2014年年底美国又结束量化宽松，美元急速升值，使大宗商品断崖式暴跌。

　　随着中国CIPS支付清算系统推出，未来就有了除上述系统外的新途径。它的推出为国际社会支付清算多了一种选择，打破了被动接受强权支付清算系统的“围城”。

　　CIPS支付清算系统有其自身的优势，较之CHIPS和SWIFT更加实用便捷。CIPS采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款两类业务，各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短了清算路径，提高了清算效率。

　　CIPS采用国际通用ISO20022报文标准，采纳统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、收费等栏位设置上更有利于人民币业务的自动处理。

　　CIPS报文设计充分考虑了与现行SWIFTMT报文的转换要求，便于跨境业务直通处理并支持未来业务发展需求。运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区，为境内直接参与者提供专线接入方式，可吸引国际社会越来越多地选择CIPS支付清算系统。

　　国际贸易规则

　　在CIPS推出之前，由于只有美国控制着两大交易体系，从而美元霸权得以在2006年成功地制裁了伊朗，一夜之间冻结了伊朗几乎所有的美元资产，迫使其国际贸易连年下滑，国内商品出口受限，造成本土资源产能过剩，外部资源严重匮乏，从而使经济一再处于低迷之中。

　　目前，中国对伊朗的贸易，大部分还是以易货贸易形式出现的。出口到伊朗的商品只能通过国内昆仑银行、中国昆仑银行伊朗分行和伊朗国内各大银行，以欧元计价，以人民币划转的形式结汇、结算。昆仑银行隶属于中石油，是目前国内唯一可以接受伊朗款项的银行。但在2012年7月伊朗受美国金融制裁后，中国就不再能够全开放式地做伊朗国际结算，只对国企和部分私营企业开放，这就大大降低和减少了民间自由贸易往来。但在CIPS支付清算系统推出后，立即产生根本性的变化。首先，伊朗和中国签订货币互换协议(现在是石油换商品)，然后用CIPS交易结算，就可以通过中国平台采购自己想要的任何商品，同时利用CIPS出口自己的商品到任何地区，这样就化解了美国的金融制裁。

　　虽然人民币跨境交易支付系统CIPS现在还处于初级阶段1.0版，未来还有更多的不确定性和更多的困难，但它的推出，对未来商品定价体系、支付清算体系、商品贸易规则体系都将产生深远影响，为全球大宗商品市场的稳定和全方位多样化发展，贡献中国声音和中国力量。

　　(文章来源：期货日报)