伍宏鑫：详解加息与否对原油黄金白银的影响

伍宏鑫 · 发表于 2016-3-16 16:57:16

　　伍宏鑫温馨提示：目前美国已进入夏令时，API原油库存公布时间为北京时间每周三凌晨04:30;EIA原油库存数据公布时间为每周三晚间22:30；

　　明天周四晚间凌晨2点即将迎来今年第二次美联储会议，众所周知,美联储利率决议不仅攸关全球宏观经济走向,而且通过直接影响美元走势,进而对原油黄金白银产生深刻影响.本文试从美联储利率决议与黄金白银原油价格关系这一角度做解读，而美联储利率决议分为维持利率不变、降息和加息三种选择,分别阐述.布局晚间EIA、美联储议息会实时行情分析操作策略在线咨询伍宏鑫.

　　一、美联储降息是什么意思

　　所谓降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动.降息减少了银行存款收益,导致资金从银行流出变为投资或消费.资金流动性增加推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,一定程度上鼓励金融炒家借钱炒作促进原油市场繁荣,导致该国货币贬值,促进出口,减少进口,最终可能推动通货膨胀,使经济逐渐过热.这就是所谓的降息;

　　二、美联储维持利率不变会导致原油黄金白银价格有何变动

　　一般来说,美联储维持利率不变,有"准降息"的作用.目前美联储保持联邦基金利率在0-0.25%的较低利率水平.这样带来非常低廉的资金借贷成本,鼓励企业投资和居民消费,助力美经济增长.同时也导致美元汇率降低促出口,从而加快美国经济复苏.当美联储降息周期结束后,会有一段时间的维持利率不变作为观察期.这段时期可能较长,一般经济仍显疲弱,需要逐步恢复到衰退前水准之后下一步决定政策走向.随着美元货币供给量的增加将导致美元指数不断降低,而以美元计价的原油价格就会不断上涨.并且带动黄金白银的上涨.美联储维持利率不变基本上起到了助推原油价格上扬的作用.但是也有例外,可以分两种情况说明:第一,美联储维持利率不变对原油价格的上涨推动,有时是在后市产生较大影响.

　　美联储维持利率不变不是主导原油价格涨跌的唯一因素,有时候需要配合当时其他因素来综合分析.比如09年1月28日的利率决议当晚,虽然宣布维持利率不变,但是当时美众议院最终投票通过8190亿美元的经济刺激方案,风险偏好情绪升温提振市场信心,带动美股和美元反弹,最终原油不涨反跌.

　　三、美联储若加息会导致原油黄金白银如何影响

　　加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为,从而使得商业银行和其它金融机构对中央银行的借贷成本提高,进而迫使市场的利息也进行增加.加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、遏制通货膨胀、鼓励民间存款、减缓或抑制市场投机等等.加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值的间接手段.

　　一般来说,当一国经济过热,通胀形势越来越严峻之时,可通过加息来为经济降温.美联储加息促进美元升值,对原油大宗商品都会产生一定打压.但具体经济环境中需要结合当时经济周期和其他要素综合分析.

　　一般来说,原油黄金白银是与美元直接挂钩的,美元的利率上调必然导致美元在国际市场中得到买盘的支持,更多的人因为能得到利息而买入美元,那么在美元连续17次上调利率中,就意味着原油应该随着美国利率的上调而遭到抛售.

　　伍宏鑫认为美联储对原油价格的影响不是简单的正比或反比关系,需要结合当时的宏观经济背景、经济周期和短线其他因素等综合分析.未来长期来看,需要警惕美联储加息对商品市场和原油可能带来的打压。不管周四凌晨2点美联储是否加息宏鑫老师认为主要根据技术面分析来操作，消息面需要进一步分析再入手，操作严格止损即可;

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　　伍宏鑫

　　2016.3.16

原油分析师 · 发表于 2016-3-16 19:24:14

1111111111111111111111

ooqyz · 发表于 2016-3-16 19:08:34

原油分析师 · 发表于 2016-3-16 18:32:42

很好。

123456 · 发表于 2016-3-16 18:42:32

回一个。

百仕泰分析师 · 发表于 2016-3-16 19:25:14

谢谢分享

dqtie · 发表于 2016-3-17 13:03:56

1111111111111111111111

rfexj · 发表于 2016-3-17 12:53:36

不错

海纳百川 · 发表于 2016-3-17 13:19:15

我来也。

原油分析师 · 发表于 2016-3-17 12:43:44

继续学习。